Многие инвесторы основывают свою стратегию на том, чтобы предусмотреть движения рынка в будущем. Такой способ инвестирования называется рыночным таймингом, он очень популярен среди инвесторов и трейдеров, которые прежде всего рассчитывают на спекулятивную прибыль.
Что такое рыночный тайминг
Итак, рыночный тайминг – эта стратегия инвестирования, в которой инвестор пытается предусмотреть движение рынка, чтобы подыскать оптимальный момент для покупки определенного актива. Приверженцы такой стратегии утверждают, что существует множество разнообразных маркеров, которые позволяют эффективно использовать метод на практике. Узнать можно здесь, где можно использовать рыночный тайминг на практике. В основном в своем анализе инвесторы применяют ставку интересов, инфляцию, анализ графиков цен и многое другое.
В рамках рыночного тайминга может использоваться как фундаментальный анализ, так и технический. Однако первый используется, конечно же, значительно реже, поскольку он больше подходит для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Тогда как технический анализ как раз рассчитан на краткосрочную прибыль, чего и пытаются достичь адепты рыночного тайминга.
Пример успешного рыночного тайминга может выглядеть таким образом. Инвестор на основе своих данных предусмотрел, что стоимость определенного актива будет падать. Таким образом он ждет до того момента, пока цена не снизится до нужного уровня, а покупает акции только потом, чтобы воспользоваться в будущем ростом стоимости.
Преимущества рыночного тайминга
Основные преимущества рыночного тайминга заключаются в возможности значительно увеличить свою прибыль или уменьшить убытки. Если регулярно делать правильные прогнозы на основе методики, то инвестор получает возможность искать оптимальные точки входа или выхода. Таким образом он вовремя покупает и продает акции, что способствует росту дохода.
Также рыночный тайминг позволяет уменьшить влияния волатильности рынка на стоимость собственных активов, поскольку инвестор пытается прочесть колебания стоимости и совершать сделка исходя из собственного анализа. Таким образом трейдер получает возможность конвертировать прибыль из краткосрочного движения стоимости активов.
Риски рыночного тайминга
Несмотря на то, что многие «финансовые гуру» проповедуют рыночный тайминг, большинство серьезных специалистов со скептицизмом относятся данной стратегии. Ведь она имеет целый ряд серьезных недостатков.
Первый касается точности прогнозов. Предсказать кризис и падение рынка – это одно, однако предусмотреть, как именно поведет рынок себя во время кризиса – совершенно другое. Проблема в том, что ни один индикатор, который используется в рыночном тайминге, не может считаться идеальным. Фактически даже лучшие приверженцы рыночного тайминга способны предугадывать направление рынка всего лишь в 60% случаев. И это касается только направления, а не величины изменения рыночной стоимости актива.
Проблема «гуру тайминга» заключается в том, что это чаще всего очень яркие личности, которые способны убеждать новичков в своей способности легко заработать деньги. Они делают себе имя на одном успехе, но потом они начинают делать невероятные прогнозы, которые рушат их репутацию. Например, к таким финансистам следует отнести Джесса Ливермора, Ролфа Акампора или Джо Гранвилла.
Еще одним недостатком рыночного тайминга являются затраты на комиссии и налоги. Слишком большое количество сделок значительно подрывает их общую доходность. Поэтому рыночный тайминг может быть опасным для новичков. Неправильные предсказания не только стороны движения рынка, но и величины, может привести к серьезным убыткам.
Именно поэтому большинство опытных специалистов рекомендуют диверсифицировать риски и инвестировать на долгосрочную перспективу вместо того, чтобы предусматривать краткосрочные колебания рынка.
Похожие публикации
